Znowelizowana ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych przewiduje wyłączenie z przychodów/dochodów podatkowych określonych wartości uzyskanych z tytułu połączenia lub podziału spółek (art. 10 ust. 2 pkt 1 oraz art. 12 ust. 4 pkt 12 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych) oraz tzw. transakcji wymiany udziałów (art. 12 ust. 4d ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych).
W myśl dotychczas obowiązujących przepisów, do końca 2016 r. preferencje te były ograniczone w odniesieniu do przychodów z połączenia lub podziału spółek w sytuacji, gdy podejmowane w tym zakresie działania zmierzały do uniknięcia lub uchylenia się od opodatkowania.
Od dnia 1 stycznia 2017 r. ograniczeniem tym zostały objęte również przychody osiągane z transakcji wymiany udziałów. W tej sytuacji, gdy głównym lub jednym z głównych celów połączenia spółek, podziału spółek lub wymiany udziałów jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania, trzeba się dobrze zastanowić nad uzasadnieniem tych działań, aby nie podpaść fiskusowi.
Równocześnie do ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych zostało wprowadzone bardzo niebezpieczne domniemanie, że jeżeli połączenie spółek, podział spółek lub wymiana udziałów nie zostały przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, domniemywa się, że głównym lub jednym z głównych celów tych czynności jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania.